TTM annonce la clôture d'une nouvelle facilité de prêt à terme et d'une nouvelle facilité ABL aux États-Unis

SANTA ANA, Californie, 30 mai 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- TTM Technologies, Inc. (NASDAQ : TTMI) (« TTM »), l'un des principaux fabricants mondiaux de solutions technologiques, y compris les systèmes de mission, la radiofréquence (« RF ») composants et assemblages micro-ondes/microélectroniques RF et cartes de circuits imprimés ("PCB"), a annoncé aujourd'hui la clôture et la syndication d'un nouveau prêt à terme garanti de premier rang de 350 millions de dollars (la "nouvelle facilité de prêt à terme") et la clôture d'un nouvel actif américain - facilité de crédit renouvelable d'une capacité d'emprunt engagée de 150 millions de dollars (la « nouvelle facilité ABL américaine »).

La nouvelle facilité de prêt à terme, qui vient à échéance en mai 2030, modifie et reformule la précédente facilité de prêt à terme garantie de premier rang de TTM qui devait arriver à échéance en septembre 2024, en vertu de laquelle 356 millions de dollars de dette étaient impayés. TTM a utilisé le produit de sa nouvelle facilité de prêt à terme pour refinancer 350 millions de dollars de cette dette en cours et a utilisé les liquidités disponibles pour payer la dette restante ainsi que pour payer les frais et dépenses connexes. La nouvelle facilité ABL américaine modifie et reformule la précédente facilité de crédit renouvelable de 150 millions de dollars américains de TTM, qui devait arriver à échéance en juin 2024.

La nouvelle facilité de prêt à terme a été fixée à un taux d'intérêt de Term SOFR + 2,75 %. Les nouveaux prêts à terme B ont été émis avec un escompte d'émission initial de 1,0 %. Les intérêts débiteurs annuels devraient augmenter de 0,9 million de dollars.

La disponibilité maximale en vertu de la nouvelle facilité US ABL est de 150 millions de dollars. La Nouvelle Facilité US ABL doit arriver à échéance en mai 2028 et a un taux d'emprunt de Term SOFR plus une marge allant de 1,35% à 1,6%.

À la suite de ces transactions, les charges d'intérêts hors trésorerie annuelles augmenteront d'environ 0,3 million de dollars et TTM enregistrera, au deuxième trimestre de 2023, une charge hors trésorerie d'environ 1,3 million de dollars pour la radiation des frais d'émission de la dette.

La nouvelle facilité de prêt à terme a été conclue avec JP Morgan agissant en tant qu'agent administratif et arrangeur principal conjoint. BofA Securities, Inc., Barclays Bank PLC, Truist Securities, Inc. et HSBC Securities (USA) Inc. ont également été co-chefs de file pour la nouvelle facilité de prêt à terme. La nouvelle facilité ABL américaine a été conclue avec JP Morgan agissant en tant qu'agent administratif.

À propos de TTM TTM Technologies, Inc. est l'un des principaux fabricants mondiaux de solutions technologiques, notamment des systèmes de mission, des composants RF et des assemblages micro-ondes/microélectroniques RF, ainsi que des circuits imprimés à rotation rapide et technologiquement avancés. TTM est l'abréviation de time-to-market, ce qui représente la façon dont les services de fabrication à guichet unique et à délai critique de TTM permettent aux clients de raccourcir le temps nécessaire pour développer de nouveaux produits et les mettre sur le marché. Des informations supplémentaires sont disponibles sur www.ttm.com.

Énoncés prospectifs Ce communiqué contient des déclarations prospectives relatives à des événements ou performances futurs. TTM vous avertit que ces déclarations ne sont que des prédictions et que les événements ou résultats réels peuvent différer sensiblement. Ces déclarations reflètent les attentes actuelles de TTM, et TTM ne s'engage pas à mettre à jour ou à réviser ces déclarations prospectives, même si l'expérience ou des changements futurs indiquent clairement que les résultats projetés exprimés ou sous-entendus dans cette déclaration ou dans d'autres déclarations de TTM ne se réaliseront pas. Les déclarations relatives, entre autres, aux intérêts débiteurs annuels attendus et à l'échéance prévue de la nouvelle facilité de prêt à terme et de la nouvelle facilité ABL américaine constituent des déclarations prospectives. De plus, ces déclarations impliquent des risques et des incertitudes, dont beaucoup échappent au contrôle de TTM, ce qui pourrait faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent, mais sans s'y limiter, l'impact du COVID-19, les conditions générales du marché et de l'économie, y compris les taux d'intérêt, les taux de change et les dépenses de consommation, la demande pour les produits de TTM, les pressions du marché sur les prix des produits de TTM, la garantie les réclamations, les changements dans la gamme de produits, les dépenses en immobilisations importantes envisagées et les besoins de financement connexes, la dépendance de TTM à l'égard d'un petit nombre de clients et d'autres facteurs énoncés dans les sections « Facteurs de risque » et « Discussion et analyse par la direction de la situation financière et des résultats d'exploitation » des rapports publics de TTM déposés auprès de la SEC.

Contact:Sameer Desai,Vice-président, Développement de l'entreprise et relations avec les [email protected]

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